按业务类型，资产管理业务可大致分为集合资产管理计划、专项资产管理计划、定向资产管理计划三种。其中，定向资产管理业务中，又包含了主动管理业务及被动管理业务。为懂产品属性、提高资金利用效率，在此对券商打理财产的产品的分类、特点、运作流程作对比，希望对大家有所帮助。

  指证券公司成立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理

  证券公司以管理人身份发起设立专项资产管理计划，依照能够产生稳定现金流的基础资产发行资产支持受益凭证，受益凭证持有人据此享有该资产的预期年化预期收益分配

  证券公司接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的条件、方式、要求及限制，通过专门账户管理委托资产

  限定性定性集合资产管理计划资产应当大多数都用在投资国债、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定预期年化预期收益类金融理财产品；非限定性集合资产管理计划投资范围由合同约定

  没有具体限定，资产管理业务中，专项资产管理是限定最少的，是进行别的业务类型的一个通道和平台；

  股票、债券、基金、资产管理计划、央行票据、资产支持证券等，具体投资范围由证券公司和客户通过合同约定

  投资于股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不允许超出该计划资产净值的20%，

  集合计划申购新股，可以不设申购上限，但是申报的金额不允许超出集合计划的现金总额，申报的数量不允许超出拟发行股票公司这次发行股票的总量

  【大集合：限定性集合资产管理计划，接受单个客户的资金数额不能低于人民币5万元；非限定性集合资产管理计划，接受单个客户的资金数额不能低于人民币10万元，】【小集合：募集资金规模在50亿元以下；单个客户参与金额不低于100万元；客户人数在200人以下，但单笔委托金额在300万元以上的客户数量不受限制。】【区别：小集合主要面向门槛高、投资更灵活、面向高端客户】

  【注：间接贷款的银信产品已经叫停，要求从表外转到表内，银证合作大量开展】

  不得违规将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；不得将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资。

  原始权益人不得违背募集资金用途专项说明与承诺使用募集资金。募集资金使用应当符合法律、行政法规规定和国家经济政策。

  不得将委托资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；将委托资产用于可能承担无限责任的投资；

  客户不少于2人；特定客户应当是证券公司自身的客户，或者是代理推广机构的客户，并且参与资金最低限额符合中国证监会的规定。自然人合法自有资金、实际身份；法人法人或者依法成立的其他组织用筹集的资金参与集合计划的，应当向证券公司、代理推广机构提供合法筹集资金的证明文件

  受益凭证持有人不得主张分割专项计划资产，不可以要求专项计划回购其受益凭证。

  自然人，自有资金合法持有；法人，可以募集，但因合法，并承诺；一定条件下接受证券公司接受本公司股东，以及其他与本公司具备拥有关联方关系的自然人、法人或者组织为定向资产管理业务客户的。

  限额特定资产管理计划【小集合】募集金额不低于3000万元人民币，其他集合计划募集金额不低于1亿元人民币；

  单个集合计划持有一个企业发行的证券，不允许超出集合计划资产净值的10%；集合计划投资于指数基金的除外。

  证券公司将其管理的集合计划资产投资于一个企业发行的证券，不允许超出该证券发行总量的10%。

  风险提示：希财网作为财金知识服务平台做信息发布，不对任何投资人及/或任何交易提供任何担保，无论是明示、默示或法定的。希财网提供的各种信息及资料（包括但不限于文字、数据、图表及超链接）仅供参考（如：历史或预期收益不代表实际收益），不作为任何法律文件，亦不构成任何邀约、投资建议或承诺，投资人应依其独立判断做出决策。投资人据此来投资交易而产生的风险等后果请自行承担，希财网不承担任何责任。

  信息来源：本文中引用的各种信息及资料（包括但不限于文字、数据、图表及超链接等）均来源于该信息及资料的相关主体（包括但不限于公司、媒体、协会等机构）的官方网站或公开发表的信息。